Quest Investimentos

Empresa
O Processo de Investimento

Etapa 1 – Cenários Macroeconômicos: Hipóteses

Acreditamos que o entendimento dos cenários e das tendências globais através de múltiplas fontes, incluindo “research” externo, é um aspecto chave para obtermos excelência de performance. Por esta razão, nossa equipe econômica desempenha papel fundamental. Na Quest, as hipóteses e idéias são originadas e consolidadas por um time, com a contribuição de diversas perspectivas e pontos de vista individuais. Durante esta primeira etapa de nosso processo de investimento, o histórico e perfil de nosso sócio fundador agregam um valor único para as discussões e cenários traçados.

Etapa 2 – Validação via “Research”

As hipóteses de cenários macroeconômicos levantadas na 1º etapa de nosso processo de investimento têm que ser obrigatóriamente validadas por nosso equipe de análise econômica, para se tornarem Temas de Investimento. Conduzimos análises quantitativas, utilizando nosso próprio banco de dados econômicos. Para cada Tema de Investimento validado por nossos modelos e análises, estabelecemos então um cenário base e outro alternativo.

A capacidade de pesquisa da Quest inclui modelagem econométrica, profundo conhecimento macroeconômico e da dinâmica dos setores da economia brasileiros. Como reflexo da alta especialização e qualificação de nossos profissionais, a Quest é um dos poucos gestores de recursos independentes ranqueados pelo Banco Central entre os cinco melhores em previsão de inflação

Etapa 3 – Construção do Portfólio

Após a validação das hipóteses e definição dos cenários macroeconômicos, construímos um único portfólio. Nossa estratégia de investimento é macro global e utiliza o conceito de retorno total com uso variável de alavancagem e classe de ativos, de acordo com o perfil de cada um dos fundos. As principais características de nosso portfolio são.

Comitês de Investimento Diário	Revisão de todos os cenários macro-econômicos Definição da alocação dos ativos e risco no curto prazo.
Comitês semanais de estratégia e macroeconomia	Revisão das probabilidades dos cenários base e alternativo Discussão de novas idéias e estratégias de investimento Ajustes nas posições estratégicas e hedging
Comitês semanais de análise de ações	Revisão das empresas no pipeline Reavaliação dos casos de investimentos do portfolio
Comitês semanais de portfólio de ações	Revisão da alocação do portfolio entre setores e outperfomers em cada setor

Etapa 3 – Construção do Portfólio - Ações

Para o portfolio de ações, a seleção de ativos é feita com base em análise Top Down, complementada com avaliação por Fluxo de Caixa Descontado (FCD) das empresas elegíveis. A equipe de análise de ações da Quest tem como objetivo o acompanhamento das empresas do portfolio e elegíveis para investimento, com visitas e reuniões com o management.
Etapa 4 – Monitoramento

Para a QUEST, o acompanhamento do mercado é fundamental para nossa capacidade de respostas rápidas aos acontecimentos. Para movimentos de mercado de curto prazo, temos como prática: